隋波决定全面收购剩余公众股份，直接将酷派私有化退市！

毕竟现在的酷派，

还只是一家市值不超过10亿港元的“小公司”。

但是未来，其在隋波的移动互联网战略中，却是极为重要的一环！

隋波必须确保对手机业务的绝对控制权……

而香港上市公司不支持AB股。

如果不私有化，拿下全部的股权，仅仅持有50%以上股权，达不到67%的绝对控股线，隋波总觉得不放心！

同时，在现阶段，港交所对通信、科技类股票的估值和市盈率都不高。

就拿去年刚刚H股上市的中兴通讯为例，市盈率刚刚12倍。

而在纳斯达克，电信类公司的市盈率普遍都在30倍以上。

国内的A股，通信类公司的市盈率也在40-50倍……

在隋波的计划中，

芯片业务是不上市的，这是核心命脉，不容有失。

操作系统方面，

Android因为要开源，需要广结同盟。

所以放在百度旗下，可以借助百度的影响力和产业链资源。

至于国内的天工科技，立足于自主研发操作系统，也不能上市。

既然作为移动互联网战略核心“铁三角”的其他两个业务，都不上市。

隋波决定，智能手机业务暂时也先不上市……

现在最重要的，

是投入足够的资源，抢在苹果老乔之前，推出新一代智能手机！

硅谷那边，

安迪主要的研发还是以Android系统为主，Xphone项目的推进速度很慢。

新的智能手机硬件研发，主要还是靠“酷派”……

至少最近两年内，智能手机项目的研发投入巨大。

如果不私有化的话，公司的业绩和财报也会非常难看……

所以，综合考虑之后，

隋波还是决定，私有化酷派！

而根据港交所规定的要约收购退市条件：

（1）被收购方最低公众持股量低于上市标准（25%）；

（2）被收购方独立股东大会关于批准公司终止上市地位的特别决议。

根据香港联交所《主板上市规则》第6.11-6.16规定，以及《守则》2.10的相关规定，独立股东批准公司终止上市地位的决议需符合如下条件方获通过：

（a）出席会议的独立股东所持表决权的75％或以上同意；

（b）就该决议所投的反对票不超过全部独立股东（包括未出席会议者）所持表决权的10％

（3）遵循注册地公司法之规定。如根据开曼群岛公司法第88条（1）规定，若收购方收购被收购方股份达90%以上时，应对其余股份进行强制性收购，待完成强制性收购后，被收购方向联交所申请撤回上市地位。

中国无线科技有限公司，就是2002年在开曼群岛注册，成立为获豁免有限公司。

也就是说，

只要买方团在要约期间，拿到超过75%股份，就可以达到退市要求。

如果达到90%以上，则可以直接强制退市！

而买方团现在已经拿到了53.5%的股份。

老郭的那2.9%的投票权在签订协议的时候，也是签了一致行动人协议的。

也就是说，目前已经有了56.4%。

只要再拿到18.7%，就可以确保达到退市要求和股东大会的同意权。

中国无线的第二大股东，是日本野村证券旗下的风险投资基金JAFCO，持有10.5%的股份。

得知隋波希望收购他们持有的中国无线股份后，JAFCO方面非常痛快的就同意了出售股份。

对于野村证券而言，持有酷派10.5%的股份，没什么实际价值。

但借这个机会，如果能够获得隋波的友谊……

未来就有机会在更多的业务上和星河系合作，这个诱惑是巨大的！

而且，这时的酷派还处于业务成长期，在国内手机市场份额的占有率很低。

从财报来看，

中国无线（宇龙通信）在2005年前三个季度的营收才2.8亿港元，每股收益不到0.16元。

今年最低时，股价才0.66港元……

隋波给出的要约价2.90港元，实在是良心价了！

所以，在张奕、高盛等收购团队的游说下，

包括JAFCO、香港HSBCTrustee（汇丰信托）等，持有中国无线股票的主要投资机构，都接纳了要约，将股份出售给了买方团。

全面要约公布后不到一周时间，买方已经获得了接近80%的股份！

可以说，私有化酷派已成定局。

后续只需要在股东大会上通过，就可以走港交所的退市流程了……

与此同时，就在全面要约期间，

关于酷派的公司整合，也在紧张的进行中……

老郭夫妇拿到大笔现金套现离场，只剩下了不到3%的股份，成为小股东。

随后，两人同时退出公司董事会。

老郭被继续聘请，担任公司荣誉董事长兼高级顾问。

隋波担任新公司董事长。

周杰以天工科技CEO的身份，兼任宇龙通信CEO，张奕任CFO。陈永红任CPO。

隋波一开始就拿出了星河系的最强班底，也是为了在前期能够稳定住酷派原有团队。

然后，就是完成公司的更名和工商变更。

由于上市公司（中国无线）也是VIE结构，上市主体的变更主要是各种法律文件，这方面星河有中美两国最强律师团，解决起来没有任何难度。

考虑到未来，合适的时机，新公司还有可能要在纳斯达克上市……

VIE的上市主体，BVI公司依然保留。

只是在股权变更后，将“中国无线”更名为“星河控股”（MilkyWayHoldingsLtd）。

而国内的实体，宇龙计算机通信系统（深圳）有限公司，则进行了工商变更。

法人改为周杰，公司名称更名为“星河科技电子有限公司”。

解决了公司最重要的“名义”问题后，

隋波宣布，将会在新的“星河科技”内部，施行全员持股计划！

在完成私有化退市后，

隋波计划重新划分出15%的股份，成立员工持股平台（期权池）。

并公布股权激励计划:从公司高管团队到研发人员，核心骨干，包括普通员工。按照级别、工作年限、业绩等诸多因素，并引入星河系的考核标准进行评估。

第一期股权激励名单，将于年底公布。

虽然退市了之后，新公司的期权，暂时没有了估值标的和变现途径。

但是隋波旗下那么多上市公司，自然有无数变通的办法。

比如“星河科技”的期权，可以以一定比例，兑换“星河集团”的期权。

而“星河集团”的期权，是同样可以以一定比例，兑换易趣、百度、易迅等上市公司期权的……

当然，最重要的，还是星河科技本身的股权价值！

隋波也向高管团队和核心骨干详细阐述了他在移动芯片、操作系统、手机的一系列布局。

以他如今的身份，和一贯以来“灌鸡汤”、“谈理想”的水准。

让这帮原酷派高管们热血沸腾，毫无问题。

隋波和星河系的名气，未来的无限发展前景……

以及这一股权激励计划，也彻底将原酷派员工们“改换门庭”的担忧全部消散。

第三件事，新项目立项。

隋波建议酷派（Coolpad）品牌继续保留，并继续按照之前的业务模式，走运营商定制路线。

毕竟这个品牌公司员工已经倾注了多年心血，变动太大会影响员工士气。

而且短期内，运营商渠道的资源和营收还是很客观的，在新手机没研发出来之前，也要保证公司的正常运营和营收。

同时，在公司内部，启动了全新的智能手机研发项目。

隋波亲自将之命名为——“猎户座”计划！

猎户座，是浩瀚星河宇宙中，最美丽的星座之一，不论从外形，大小，亮度，标志性，特色星云，各个方面都很完美。

隋波希望新的智能手机项目，也能够像“猎户座”一样。

无论是产品设计、技术指标、时尚审美，都能够代表未来智能手机行业的最巅峰！